Chez Pergam, nous avons récemment réuni deux acteurs majeurs du Private Equity coté – Partners Group et Apax – lors d’une table ronde consacrée aux Investment Trusts cotés, ces véhicules qui offrent un accès liquide à des portefeuilles d’actifs non cotés.

Ces véhicules, principalement cotés à Londres, permettent une exposition à des portefeuilles de sociétés non cotées, tout en étant négociables en Bourse, à l’image des actions classiques. Un format hybride, encore peu connu en France, qui suscite un intérêt croissant dans un contexte de recherche de diversification et de flexibilité.

Les échanges ont porté sur les approches d’investissement mises en œuvre, la décote structurelle observée sur ces instruments, leur politique de distribution, ainsi que leur potentiel de valorisation. Ces caractéristiques peuvent contribuer à améliorer le rendement global pour les investisseurs, tout en rappelant que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

👉 Club Patrimoine revient sur les temps forts de l’événement et les échanges entre nos équipes et les intervenants.